世界新造船市場成交量持續(xù)回升，1-4月市場走出“V”字反彈。LNG運輸船市場獲得業(yè)界較大關(guān)注，中國造船企業(yè)憑借6艘大型LNG運輸船80余億元人民幣的超級大單實現(xiàn)新突破。此外，中小型船舶市場出現(xiàn)積極變化，一批有實力的中小型造船企業(yè)抓住市場機遇獲得更多訂單。4月更多世界新造船市場觀察如下：
1、成交量持續(xù)回升，1-4月市場走出“V”字反彈
2022年4月世界新造船市場成交802萬DWT、443萬CGT，同比分別下降49.8%、27.4%；1-4月累積成交2854萬DWT、1466萬CGT，同比分別下降45.4%、23%。同比數(shù)據(jù)受去年市場同期成交的高基數(shù)影響依舊出現(xiàn)了較大波動，但可以看到4月降幅明顯收窄，而且3、4兩月連續(xù)反彈，4月當月實現(xiàn)環(huán)比增長22.7%。以CGT計，1-4月累積成交量較“十三五”同期水平超出66.8%，增幅較一季度同期比較擴大23.2%。
2、LNG船、PCC繼續(xù)“高歌猛進”，油散船型“還需忍耐”
從今年前四個月成交數(shù)據(jù)來看，集裝箱船（188艘/643萬CGT）、氣體運輸船（60艘/428萬CGT）兩型船舶占據(jù)絕對主力，成交份額分別占48.4%和32.3%；其它主力船型成交份額不足20%。細分船型中，LNG運輸船成交同比增幅為478%，較一季度有所收窄；汽車運輸船增幅繼續(xù)擴大達到143%；其它船型同比均為負值。另外，今年油船以及散貨船市場相對“蕭條”，到4月底，油船市場成交量同比減少86%，其中成品油船減少58%，化學(xué)品船減少73%，原油船今年更是未有成交記錄；散貨船成交量也同比大幅減少75%。不同于集裝箱船、LNG運輸船、汽車運輸船等船型具備高運費收益、較可觀的未來需求潛力以及更嚴格環(huán)保要求等有利環(huán)境，船東對下單新建油、散兩船型船舶的“顧慮”較多：一方面需要看清經(jīng)濟走勢、大宗商品需求等需求端的不確定性，另一方面也需要平衡新船價格大幅升高、交船時間較長、船隊運力過剩等供給端出現(xiàn)的新老情況。簡單概括就是當前市場主客觀因素對油船與散貨船爆發(fā)仍未到最佳時機，還要“忍耐一下”。
3、中韓兩國繼續(xù)領(lǐng)跑，中國船企LNG船領(lǐng)域取得新成績
2022年1-4月，中國承接新船訂單740萬CGT，占世界總量的50.1%，領(lǐng)跑全球；韓國以614萬CGT的成交量排名次之。4月，中國造船企業(yè)克服疫情影響，接單方面表現(xiàn)出色。滬東中華承接6艘17.4萬大型液化天然氣（LNG）運輸船建造合同，總金額達80余億元人民幣。該筆訂單刷新中國造船史最大單筆LNG船訂單的同時，還使滬東中華以17艘的大型LNG運輸船接單成績，成為今年到目前為止該船型市場的世界第一。今年以來，江南造船、大船集團兩家企業(yè)分別實現(xiàn)大型LNG船舶接單“零突破”，期待能從根本上解決原先大型LNG船型產(chǎn)能不足的短板。
4、全球交付降幅收窄，手持訂單環(huán)比回升
4月，世界新造船完工592萬DWT、197萬CGT，同比分別下降21.3%、39.9%。1-4月累積，世界新造船完工2671萬DWT、874萬CGT，同比分別下降32%、25.3%，當月與累積完工量均低于2016-2020年同期均值。東亞地區(qū)疫情反復(fù)對世界新造船訂單交付帶來一定影響，預(yù)計隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)后續(xù)會逐步恢復(fù)。截至4月底，世界手持訂單2.11億DWT、9779萬CGT，同比分別增長23.6%、17.6%，增幅較上月小幅擴大；環(huán)比分別增長1%、2.7%。4月新船訂單回升結(jié)合月度交付萎縮推高了當前手持訂單水平，環(huán)比CGT增幅大于DWT也反映出以集裝箱、大型LNG運輸船為主的高技術(shù)船型訂單份額不斷擴大。
5、中小型船舶與造船企業(yè)有望獲得市場更多關(guān)注
受俄烏沖突及連帶制裁、區(qū)域化貿(mào)易發(fā)展增速等地緣政治及宏觀環(huán)境變化影響，世界航運市場也在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化：用于往返歐洲（黑海/地中海等航線）和俄羅斯港口使用較多的蘇伊士、阿芙拉等船型需求火熱；更為靈活的中小型箱船、成品油船/化學(xué)品船等船型運費也較為可觀。上述船型船隊平均船齡在12年左右，明顯高于同類船的大型船舶，未來隨著更多運力需求轉(zhuǎn)化及環(huán)保替代疊加下的“時機”到來，將給新造船市場注入更大動力。另外，隨著新造船市場復(fù)蘇、大型造船企業(yè)“受限”于船位飽滿，一些具備實力的中小型造船企業(yè)抓住機遇獲得了更多訂單。從數(shù)據(jù)看，中國新船承接前10企業(yè)集中度從2020年的74.2%下降到今年4月的70%，韓國三大造船企業(yè)集中度也從同期的94.1%下降到87.9%，說明市場訂單開始流向中小型船企。未來，“時來運轉(zhuǎn)”的中小型船舶市場與善于建造以油、散、集等傳統(tǒng)船型為主的中小型船廠相結(jié)合期待擦出更多火花。
