1月31日,全球最大造船企業(yè)韓國現(xiàn)代重工業(yè)集團(tuán)宣布啟動(dòng)對全球第三造船企業(yè)大宇造船海洋集團(tuán)的收購程序。一旦并購實(shí)現(xiàn),將誕生一個(gè)超大型船企,規(guī)模是現(xiàn)居全球第二的韓國三星重工業(yè)的兩倍;同時(shí)將鞏固韓國現(xiàn)代重工作為世界第一大造船企業(yè)的地位,市場占有率或超20%。
2018年韓國船舶訂單量超過中國,時(shí)隔7年重返全球首位。由韓國政府主導(dǎo)提振的造船業(yè),其發(fā)展動(dòng)向也牽動(dòng)著中日兩國的神經(jīng),質(zhì)疑存壟斷行為或利用政府補(bǔ)貼獲得訂單妨礙公平競爭。
韓國政府系金融機(jī)構(gòu)韓國產(chǎn)業(yè)銀行1月31日發(fā)布消息稱,將把手中持有的55.7%的大宇造船公司股份全部轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)代重工,從而推進(jìn)大宇造船的民營化。該行與現(xiàn)代重工就轉(zhuǎn)讓股份轉(zhuǎn)讓達(dá)成“有條件”的并購協(xié)議(MOU)。
產(chǎn)業(yè)銀行和現(xiàn)代重工計(jì)劃共同成立新的造船法人工作作為中間控股公司,在此基礎(chǔ)上,產(chǎn)業(yè)銀行將持有的大宇造船股份轉(zhuǎn)讓給新公司,并從新公司獲得發(fā)行的新股?,F(xiàn)代重工將是新公司的最大股東,持股26%,產(chǎn)業(yè)銀行是第二大股東,持股18%。新成立的公司旗下將設(shè)置現(xiàn)代重工集團(tuán)的三家造船企業(yè)和大宇造船。
韓國產(chǎn)業(yè)銀行會(huì)長李東杰在31日首爾的記者會(huì)上表示,“韓國的造船行業(yè)有必要從三強(qiáng)向兩強(qiáng)體制過渡”。關(guān)于對協(xié)議“附加條件”的原因,李東杰則稱,“還要向三星方面確認(rèn)收購意向,最終選擇提出更好條件的一方”。
不過,據(jù)日經(jīng)中文網(wǎng)2月2日分析稱,受海洋平臺(tái)業(yè)務(wù)影響的三星持續(xù)出現(xiàn)虧損,因此被認(rèn)為很難提出優(yōu)于現(xiàn)代重工的收購條件。另據(jù)臺(tái)灣“中央廣播電臺(tái)”2月1日引述有產(chǎn)業(yè)銀行高管的話稱,除非三星能出更高價(jià)格,否則有望3月底作出最終決定。
韓國中央日報(bào)2月1日評論稱,此次并購將投入超過10萬億韓元公共資金,但投入的巨額公共資金何時(shí)能夠回收以及能夠收回多少目前還無法預(yù)測。而且,雙方的交易沒有通過公開招標(biāo)的形式進(jìn)行,而是產(chǎn)業(yè)銀行與現(xiàn)代重工業(yè)私下協(xié)商決定,這也引發(fā)“秘密談判”的爭議。
嚴(yán)格來說,這次交易并不算是產(chǎn)業(yè)銀行出售大宇造船的股份,因此短期內(nèi)無法回收任何公共資金。產(chǎn)業(yè)銀行計(jì)劃將來出手持有新成立的造船法人和大宇造船的股份,但目前尚無具體時(shí)間表。
針對產(chǎn)業(yè)銀行向三星重工拋出橄欖枝——呼吁參與收購大宇造船競爭的表態(tài),中央日報(bào)認(rèn)為,產(chǎn)業(yè)銀行和現(xiàn)代重工已經(jīng)制定出具體計(jì)劃,此舉相當(dāng)于找人陪跑,從而引起業(yè)界指責(zé)。也有觀察認(rèn)為,三星反而會(huì)借此機(jī)會(huì)考慮退出競爭力已經(jīng)大幅變?nèi)醯脑齑袠I(yè)。韓國國內(nèi)造船業(yè)排名第一第二的兩家造船公司合并成超大型造船公司,很容易引起外國競爭對手對于市場壟斷的質(zhì)疑和反對。
現(xiàn)代重工則表示,“這次簽署協(xié)議不是一家企業(yè)并購了另一家企業(yè)”,“而是為了最大限度擴(kuò)大綜合上升效果,實(shí)現(xiàn)競爭效應(yīng),提升韓國造船產(chǎn)業(yè)的競爭力”。
不過,現(xiàn)代重工也在31日宣布,2018年凈虧損6330億韓元(約合人民幣38.2億元),原因歸咎于鋼鐵成本升高及需求下降。去年夏天,現(xiàn)代重工工會(huì)12000名成員及臨時(shí)工工會(huì)數(shù)次舉行總罷工,抗議船廠來年的薪資調(diào)整以及為削減開支而提出自愿提前退休、停薪留職計(jì)劃等。
中日緊繃神經(jīng)
日經(jīng)中文網(wǎng)2月2日稱,韓國造船業(yè)曾因中國造船業(yè)的崛起而在2016年遭遇“寒冬”,不過進(jìn)入2018年后開始呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢。通過對現(xiàn)代重工、大宇造船和三星造船分別在2018年的船舶訂單調(diào)查發(fā)現(xiàn),3家公司的合計(jì)訂單總額比2017年增加69%。
韓國2018年的船舶訂單量為2400萬修正總噸,位居全球第一。位居第二的中國為1860萬修正總噸,第3位日本則為720萬修正總噸。在日本企業(yè)占據(jù)優(yōu)勢、單價(jià)較高的液化天然氣(LNG)船領(lǐng)域,韓國三大企業(yè)更是獲得了全球90%的訂單。
目前,日本企業(yè)正對韓國造船業(yè)的動(dòng)向加強(qiáng)警惕。過去,大宇造船反復(fù)以低價(jià)接單,結(jié)果2015年財(cái)年造成21244億韓元的營業(yè)虧損(約合人民幣129億),甚至瀕臨破產(chǎn)邊緣。
日本國土交通省表示,韓國政府在2015-2017年通過政府系金融機(jī)構(gòu)向大宇造船提供總額達(dá)到約12萬億韓元的金融援助,并與民間銀行一同幫助大宇造船債轉(zhuǎn)股等,憑借國家力量對韓國造船業(yè)進(jìn)行全面的援助。
日本政府指出,上述行為很可能違反世界貿(mào)易組織(WTO)規(guī)定的補(bǔ)貼協(xié)定,提議與韓國舉行以向WTO起訴為前提的兩國間磋商。2018年12月中旬,韓日兩國舉行磋商;據(jù)悉韓國政府認(rèn)為“各類援助是銀行做出的商業(yè)判斷,不存在問題。”
日經(jīng)中文網(wǎng)稱,中國造船業(yè)也出現(xiàn)“韓國造船企業(yè)借助政府援助獲得訂單妨礙公平競爭”的批評聲音,甚至還存在動(dòng)用反壟斷法阻止相關(guān)收購的可能性;預(yù)計(jì)中日的反對聲量會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。
2018年8月10日,曾作為“日本造船”象征的日本重工企業(yè)IHI的愛知工廠(愛知造船廠)徹底關(guān)閉,45年的歷史落下帷幕。
當(dāng)時(shí)日經(jīng)中文網(wǎng)評論稱,在中韓造船企業(yè)的攻勢下,愛知造船廠的訂單增長變得毫無希望。日本此前還未出現(xiàn)過大型重工業(yè)集團(tuán)徹底關(guān)閉大型造船廠的先例,IHI的決斷反映出日本造船企業(yè)已經(jīng)無望翻身的現(xiàn)狀。
不過,日本各大船企還掙扎著試圖從外部尋找突破機(jī)會(huì)。比如,2017年12月底,川崎重工業(yè)將把油輪和干散貨船等商船建造業(yè)務(wù)向中國轉(zhuǎn)移,縮小日本的造船廠規(guī)模;同時(shí)斥資逾200億日元,將中國大連合資公司的建造能力增至1.5倍。預(yù)計(jì)該公司商船建造的70%將最終轉(zhuǎn)移至中國,通過降低人工費(fèi)等生產(chǎn)成本來與中韓競爭,也希望從合作伙伴手中獲得訂單。