由于主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)停滯，醬油生產(chǎn)商加加食品（002650.SZ）正尋求通過收購漁業(yè)資產(chǎn)來提振業(yè)績(jī)。
該公司12月2日晚間宣布，將斥資47.1億元現(xiàn)金加股票，從13名交易對(duì)方手中收購大連遠(yuǎn)洋漁業(yè)金槍魚釣有限公司（下稱金槍魚釣）100%的股權(quán)。根據(jù)交易方案，加加食品擬在本次收購中支付大約7億元的現(xiàn)金，同時(shí)以每股5.06元的價(jià)格定向增發(fā)7.92億股股票。
上述交易對(duì)手包括大連金沐、勵(lì)振羽、長(zhǎng)城德陽、寧波鎮(zhèn)海、寧波新財(cái)?shù)馈⑹徍A融、共青城澤邦、深圳東方、寧波鼎實(shí)、寧波燕園、杭州褚康、新余清正、君康人壽。
與此同時(shí)，加加食品擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股票，計(jì)劃募集不超過7.5億元的配套資金，用于支付本次收購標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)。截至目前，發(fā)行股份募集配套資金的對(duì)象、規(guī)模和發(fā)行價(jià)格尚未確定。
值得注意的是，加加食品收購金槍魚釣頗有“蛇吞象”的意味。根據(jù)12月5日收盤價(jià)計(jì)算，加加食品總市值約為46.43億元。斥資47.1億元現(xiàn)金加股票收購金槍魚釣，支付的對(duì)價(jià)已經(jīng)超過了公司總市值。
上述收購舉動(dòng)正值加加食品主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)低迷之際。今年前三季度，加加食品實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.03億元，較上年同期減少19.63%。2017年，加加食品實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.59億元，較2016年增長(zhǎng)6.12%。
而交易對(duì)手大連金沐、勵(lì)振羽共同承諾，金槍魚釣2018年度、2019年度、2020年度扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)分別不低于3.5億、4億、4.63億元。如果相關(guān)承諾得以兌現(xiàn)，加加食品業(yè)績(jī)將得到極大提振。
企查查數(shù)據(jù)顯示，大連金沐是金槍魚釣董事長(zhǎng)勵(lì)振羽全資控制的公司。這意味著，上述交易完成后，勵(lì)振羽將直接和間接持有加加食品16.7%的股權(quán)。
目前，加加食品控股股東湖南卓越投資與楊振、肖賽平、楊子江為一致行動(dòng)人關(guān)系。截至2018年第三季度末，上述四名股東總計(jì)持有加加食品42.3%的股份，為公司實(shí)際控制人。若收購交易得以完成，實(shí)控人持有的加加食品股份占比將降至25.1%。
金槍魚釣是較早進(jìn)入中國(guó)超低溫金槍魚延繩釣行業(yè)的企業(yè)之一，自2000年成立以來，一直致力于金槍魚的遠(yuǎn)洋超低溫延繩釣捕撈和銷售。目前，金槍魚釣擁有31艘超低溫金槍魚延繩釣船，作業(yè)范圍已涵蓋太平洋、大西洋、印度洋等全球主要的金槍魚公海漁場(chǎng)。
加加食品在公告中稱，雖然自身是調(diào)味品行業(yè)的領(lǐng)先公司，但國(guó)內(nèi)調(diào)味品行業(yè)發(fā)展迅速，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快，行業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，受產(chǎn)能制約和市場(chǎng)開拓等因素的制約，上市公司的主要產(chǎn)品仍屬于區(qū)域性產(chǎn)品。
因此，通過借鑒優(yōu)秀食品公司的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，加加食品正積極尋求通過外延式并購豐富公司產(chǎn)品品類，進(jìn)一步提升公司持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。該公司說，本次交易是公司外延式發(fā)展擴(kuò)大產(chǎn)品品類，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重要舉措。
